Complementary Definitions in Financial Market - Hedge Definition

Finanssimarkkinoiden täydentäviä määritelmiä

0 0 Vote
Instructor

Finanssimarkkinoiden täydentäviä määritelmiä

Forex Asiantuntijapalvelut   PFOREX-finanssikoulutus

Forex-koulutuksen viides osa

Tervetuloa takaisin Forexin finanssimarkkinoiden asiantuntijakoulutukseen.

Tässä osiossa tutustumme finanssimarkkinoiden täydentäviin määritelmiin, kuten; swap, komissio, hedging, carry trade ja swapin sen vaikutuksesta treidaamiseen. Kuten mainitsimme viime osiossa, on olemassa erilaisia tapoja, joilla välittäjä saa voittoa sijoittajilta. Yhtä niistä kutsutaan spreadiksi ja toista komissioksi. Se on palkkio jonka välittäjä, välittäjän edustaja, tai edustajan yritys veloittaa liiketoimien välittämisestä myyjän ja ostajan välillä. Tämä tapahtuu yleensä futuuri-tileillä ja maksu on kertaluonteinen.

Komissio

Komissio on hyvin samanlainen kuin mitä maksat kun ostat, tai myyt talon kiinteistönvälittäjän kautta. Jos katsot alustaa ja öljykauppaa jonka olemme tehneet, näet että palkkio on maksettu ja se oli vain futuurikauppojen yhteydessä. Valuuttakaupoissa komissiosta ei ole mainintaa. On olemassa kahdenlaisia tilejä, joita emme ole aikaisemmin tarkastelleet: NDD (No Dealing Desk)ja ECN (Electronic Communication Network). Näissä tileissä on valuuttakaupoissa välittäjälle komissio, samoin kuin futuurikaupoissa. Keskustelemme näistä tileistä tarkemmin myöhemmin.

Complementary Definitions in Financial Market - Commission and Fee - Order Specification Table

Swap

Swap on jo käsitelty aiemmin lyhyesti ja olet saanut siitä tietoa edellisessä osiossa, mutta koska tämä on varsin merkittävä ja vaativa aihe, käsittelemme sitä nyt yksityiskohtaisemmin. Swap, tai kiinteä korko on maksu, jonka sijoittaja maksaa pitkissä treidauksissa. Swap-hinnat lasketaan joka päivä keskiyöllä välittäjän palvelimen aikaa. Kaupat jotka on avattu ennen 00:00 ja joita pidetään auki keskiyön yli ovat swap-kurssien kohteena. Katsomme nyt, miten swap lasketaan.

Otetaan esimerkiksi AUDUSD, AUD korko on tällä hetkellä 2.5% miinus USD korko, joka on tässä korkopisteessä 0.25%. Tämän kaavan perusteella AUD ja USD korkojen ero on 2.5 miinus 0.25%, joka on yhtä suuri kuin 2.25%. Kuten aiemmin mainittiin, jokaista dollaria kohti yksi lot vastaa 100 000 ja jos kerromme sen 2.25%, meillä on 2250 dollarin vuosittainen swap. Jos jaamme tämän luvun 360 saamme päivittäiseksi swap-korkoarvoksi noin 6,25 dollaria joka veloitetaan, tai talletetaan tilillesi. Tämä riippuu siitä, oletko ostamassa vai myymässä.

Complementary Definitions in Financial Market - MetaTrader Trades Information and Balance of Trading Account

Aina kun ostat valuuttaa korkeammalla korolla, swap on positiivinen ja jos ostat valuuttaa matalammalla korolla, tai myyt AUDUSD:ssa, swap tulee olemaan negatiivinen. Jotta tämä on helpompi ymmärtää katsotaan AUDUSD esimerkkiä. Koska AUD on korkeampi korko, tilisillesi talletetaan positiivinen swap avoimia ostopositioita ja negatiivinen swap avoimia myyntipositioita varten. Nähdäksesi miten positiivinen swap lasketaan, katso seuraavaa esimerkkiä:

Tässä tapauksessa AUDUSD korkojen ero, kuten laskimme aiemmin on 6.25 miinus X, joka on välittäjän palkkio ja tulosta vastaa Y-kirjain. Joten 6.25 ? X = Y. Y on pienempi luku kuin 6.25, joka lisätään tilillesi joka yö AUDUSD avoimia positioita varten.

Negatiivinen swap veloitetaan tililtäsi joka yö kaikkia avoimia positioita varten ja sen laskelma on:

Tässä tapauksessa korkojen ero on 6.25 dollaria miinus välittäjän palkkio, joka tarkoittaa, että 6.25 dollaria miinus X on yhtä suuri kuin Z. Ja koska korko on negatiivinen, niin Z tulee myös olemaan negatiivinen. Jos katsot nyt alustaa, olemme ostaneet ja myynet yhden AUDUSD lotin. Jos katsot tarkkaan, positiivinen swap on 27.40 ja negatiivinen swap on -35.93. Tämä tarkoittaa, että positiivinen swap on aina vähemmän kuin negatiivinen swap. Tämä johtuu siitä, että positiivisessa swapissa välittäjän palkkio vähennetään ja negatiivisessa swapissa lisätään, koska molemmat ovat negatiivisia. On tärkeää tietää, että swap veloitetaan tileiltä keskiviikkoisin 3 kertaa viikonlopun vuoksi (markkinat suljetaan lauantain ja sunnuntain ajaksi). Siksi joka keskiviikko, avoin positio on 3 kertaa avoimen positiivisen, tai negatiivisen swapin arvoinen.

Complementary Definitions in Financial Market - Calculate Swap - Positive and Negative Swap

Hedge, eli suojaus

Hedge, tai Hedging on yksittäisen vaihdon investointi kahdella tavalla samanaikaisesti. Se tarkoittaa yksinkertaisesti tietyn hyödykkeen myyntiä ja ostoa yhtä aikaa. Hedging, eli suojauksen tarkoituksena on taata omaisuuserän hinta tulevaisuudessa tiettyyn aikaan asti. Näin vakuutetaan mahdollisten tappioiden korvaus, tai omaisuuserän voitot. Kuvitellaan esimerkiksi, että liikemies on ostamassa kaakaojauhetta jostakin maasta ja kestää kaksi tai kolme kuukautta ennen kuin kauppatavara toimitetaan hänelle. Tänä aikana voit tapahtua suurta markkinoiden vaihtelua, joka voi olla positiivista tai negatiivista. Siksi hän myös myy saman määrän ostamaansa kaakaojauhetta avaamalla samanaikaisesti uuden tilin. Jos kaakaojauheen hinta nousee, tällä järjestelyllä nousee samalla hänen ostamansa omaisuuserän arvo ja hänen myyntipositionsa aiheuttaa vastaavasti tappioita. Perustermeillä tämä tarkoittaa, että hän tekee nollatulosta. Ja päinvastoin, jos kaakaojauheen hinta laskee, hän tekee voittoa ostopositiossa ja myyntiposition kanssa erotus on jälleen sama ja hän tekee jälleen nollatulosta. Tällä tavoin kaikki liikemiehet voivat vakuuttaa omaisuuseränsä markkinoilla. On myös toinen tapa, jota kutsutaan arbitraasiksi, joka on suosittu futuurikaupoissa. Puhumme enemmän siitä tulevissa osioissa.

Carry Trading

Seuraava aihe on ?Carry Trades?, joita ei ole tehty vain position voiton tavoittelemiseksi, vaan voiton tekemiseksi korkoeroilla. Jos tarkastellaan esimerkiksi tekemäämme kauppaa, joka on yksi AUDUSD lot, seuraavan 2-3 päivän tappiot ovat -24 dollaria ja sen swap-korko on 27 dollaria, joka tarkoittaa, että vaikka positiosta aiheutuu tappioita, sen swap on positiivinen. Mitä pidempään positio on auki, sitä enemmän swap-korkoa se saa ja määrä tulee olemaan merkittävä. Joten carry treidauksissa saadaan voittoa korkoeroista, tai swapeista.

Complementary Definitions in Financial Market - Hedging Trading Strategy in Fluctuating Forex Market Symbol

Nämä kaupat tehdään yleensä korkealla vaihtokursseilla. Ne jotka ovat kiinnostuneita tällaisista treidauksista tarvitsevat kaksi eri välittäjää; yksi on swap-vapaa, tai korkovapaa ja toinen swapin kanssa. Kuten näet alustalta, olemme ostaneet ja myyneet kerran ja päätyneet -35 dollarin negatiiviseen swappiin ja 27 dollarin positiiviseen swappiin, joten saadaksesi voittoa sinulla täytyy olla välittäjä, jolla on swap. Positiivisia ja negatiivisia swappeja varten sinulla tulee olla swap-vapaa, tai korkovapaa välittäjä. Yksi swap-vapaista välittäjistä on ICM (International Creative Management Broker).

Complementary Definitions in Financial Market - Carry Trade and Exchange Rate - Metatrader 4

Jos katsot tarkkaan, positioita on jätetty auki muutamaksi päiväksi ja ne eivät sisällä swappejä laisinkaan.

Tällä välittäjällä olleeseen yhden lotin AUDUSD-kauppaan, ei kohdistu mitään swappeja. Näin voimme ostaa muilta välittäjiltä, kuten FXPRO, saadaksemme voittoa positiivisilla swapeillä ja myydä muiden välittäjien kautta ilman swappia. Tällä tavoin olemme "suojattu", joka tarkoittaa, että emme ole tehneet voittoa tai tappiota, mutta ajan kuluessa swapin määrä kasvaa huomattavasti. Ottaen huomioon carry treidaukset, tunnetuimmat vaihtoparit markkinoilla, joista sijoittajat ovat yleensä kiinnostuneita ovat AUDJPY ja AUDUSD. Kuten olet huomannut, on olemassa taipumus ostaa valuuttaa korkeilla koroilla, joka johtaa swappiin.

Swap vaikuttaa tapahtumaan, koska treidaajat haluavat ostaa saadakseen voittoa ja kerätäkseen swappejä. Sijoittajat kiinnittävät yleensä huomiota kauppohin, joissa he tekevät voittoa ja keräävät swappejä samanaikaisesti. Jos haluat tehdä oikean siirron tämän tyyppisellä valuutanvaihdolla, sinulla täytyy olla täydellinen käsitys sijoitushetken markkinoiden inflaatiosta. Tällä tarkoitetaan, että korkean inflaation aikana, sinun tulisi ostaa saadakseksi voittoa ja swappeja, ja kun markkinat ovat tasaiset, tai laskusuhdanteessa kannattaa myydä. Esimerkiksi FXPRO välittää AUDUSD:ta viikon jaksoissa. Kun markkinoilla on inflaatio, tämän valuutanvaihdon arvo kasvaa nopeasti. Sillä saa melko hyvän voiton ja swapin. Markkinoilla sille on tavallisilla siksak-rutiini, joka on edullinen, kun otetaan huomioon swap. Kuitenkin deflaatiomarkkinoilla sen arvo nousee jälleen jyrkän laskun jälkeen. Tällä valuuttaparilla on taipumus nousevaan markkinakehitykseen.

Complementary Definitions in Financial Market - Positive and Negative Swap Interest Rate on a Currency

Tämä osio on päättynyt. Näemme ensi kerralla seuraavassa osiossa.

Comments

Copyright © 2011-2020 PFOREX.COM | Professional Forex School | Cashback and Rebates