Fundamentti analyysi ja taloudellinen vuosikertomus
Forex-koulutus osa viisikymmentäkolme
Tervetuloa takaisin Forexin finanssimarkkinoiden asiantuntijakoulutukseen. Tässä osiossa käsittelemme fundamentti analyysiä ja taloudellista vuosikertomusta.
Korkokanta
Korkokanta uutiset ovat kaikkein merkittävin ilmoitus rahoitusmarkkinoilla. Korkokanta vaihtelee harvoin, kuitenkin lehdistötilaisuuksissa annetut tiedot määrittävät kyseisen valuutan suunnan ja suuntauksen. Koron muutosta käsitellään lehdistötilaisuudessa, riippumatta siitä pysyykö korkokanta koskemattomana tulevaisuudessa, tai uudistetaanko se. Korkon nousu uutisilla on edullinen vaikutus rahoitusmarkkinoihin, kun taas millä tahansa korkojen laskulla on laskeva vaikutus finanssimarkkinoihin.
Talousnäkymät on toinen aihe, jota käsitellään lehdistötilaisuudessa. Se määrittelee viimeaikaiset rahoitus- ja taloudellisen tilan, sekä talouspolitiikan ja sen tavoitteet. Esimerkiksi jos tiedottaja ilmoittaa, että "talous on hyvässä kunnossa, myös taloustavoitteiden näkymät ovat selvät". Tällaisella tiedotteella on merkittävä edullinen vaikutus rahoitusmarkkinoihin.
Inflaatio ja deflaatio tiedot ovat myös esillä tässä konferenssissa. Inflaatio tukee talouskasvua, kun taas deflaatio aiheuttaa taantuman.
Määrällinen keventäminen, joka tunnetaan Yhdysvalloissa nimellä QE, on rahapolitiikka, jota keskuspankki käyttää talousvaikeuksien lieventämiseksi. Isossa-Britanniassa sitä kutsutaan nimellä Asset Purchase Facility, eli APF. Millä tahansa tämän politiikan muutoksella on huomattava vaikutus rahoitusmarkkinoihin. On olemassa kolme vaihetta, joissa uutiset tulisi analysoida: aikaisempi, ennustus ja ilmoitus. Jos esimerkiksi Englannin aiempi APF oli 200 miljardia puntaa ja ennustus ennen lehdistötilaisuutta oli määritelty 200 miljardiksi punnaksi, sitten lehdistötilaisuudessa julkistettaisiin, että seuraavan vuoden APF olisi 200 miljardia puntaa. Tällöin APF-uutisella ei ollut mitään vaikutusta rahoitusmarkkinoihin. Jos lehdistötilaisuudessa olisi ilmoitettu, että APF on asetettu 180 miljardiin puntaan, niin se osoittaisi, että talouden tila on parantunut huomattavasti. Toisaalta, jos APF olisi asetettu 220 miljardiin puntaan, olisi voitu päätellä, että talouden tila on heikentynyt.
Yhdysvaltojen keskuspankki tunnetaan nimellä FOMC.
Iso-Britannian keskuspankki tunnetaan nimellä BOG.
Euroopan Unionin keskuspankki tunnetaan nimellä ECB.
Japanin keskuspankki tunnetaan nimellä BOJ.
Australian keskuspankki tunnetaan nimellä RBA.
Uuden-Seelannin keskuspankki tunnetaan nimellä RBNZ.
GDP (Gross Domestic Product, eli bruttokansantuote)
Toinen tärkeä uutinen joka ilmoitetaan lehdistötilaisuudessa, on BKT, bruttokansantuote, johon on kirjattu vienti. Mitä suurempi BKT arvo on, sitä parempi taloudellinen tilanne on. Isossa-Britanniassa julkistetaan 3 erilaista BKT arvoa: Prelim (alustava), Final (lopullinen) ja Revised (tarkistettu). Euroopan Unionin lehdistötilaisuudessa määritellään 2 tyyppiä: Prelim (alustava) ja Final (lopullinen); kun taas Yhdysvalloissa on 3 muotoa: Final (lopullinen), Prelim (alustava) ja Advance (edistynyt). Tärkeimmät arvot ovat Euroopan Unionin ja Ison-Britannian alustava ja Yhdysvalloissa edistynyt.
Saksa antaa Euroopan Unionissa 28% bruttokansantuotteesta, kun taas Ranska, Italia, Espanja ja Portugali antavat pienemmän bruttokansantuotteen. Suurempi BKT määrä tarkoittaa voimakkaampaa valuuttaa.
Työttömyysaste ja työllisyysmuutokset
Työttömyysaste ja työllisyysmuutosaste ilmoitetaan lehdistötilaisuudessa. Vaikka useimmat ihmiset keskittyvät työttömyysasteeseen, joka on summattu työttömyysaste jaettuna kausien määrällä, työllisyysmuutoksella on merkittävämpi vaikutus markkinatrendiin. Työttömyysasteella, kuten liukuvalla keskiarvolla, on vähemmän vaikutusta markkinoilla, koska ne tulevat jäljessä, kuitenkin työllisyysmuutos on viimeisin arvo maan työttömyydestä.
PMI (Purchasing Management Index, eli ostotoimintaindeksi)
PMI Management Buying Index on toinen arvo, joka julkistetaan lehdistökonferenssissa ja joka kasvaa, kun korko ja inflaatio kasvavat, joten se osoittaa taloudellisen tilan kasvun. Ostotoimintaindeksi kertoo johtajien tilaukset, tuotannon ja ostetut osakkeet. Jos tämä arvo on yli 50, talous on hyvässä kunnossa, kun taas alhaisempi arvo kuin 50 tarkoittaa, että talous on heikentynyt. PMI:tä on kahta tyyppiä:
- Yhdysvalloissa, tuotannollinen ja ei-tuotannollinen
- Muissa maissa palvelut ja tuotanto
Luonnollisesti tuotanto esittää PMP-arvon valmistus- ja tuotanto aloilla, kun taas valmistuksen PMI:llä on enemmän vaikutusta markkinoiden kehitykseen kuin ei-tuotannollisilla, tai palvelujen arvolla.
Vähittäiskaupan myynti
Tiedotustilaisuudessa määritellään myös vähittäiskaupan myynnin arvo. Se näyttää lopputuotteita tarjoavien yritysten asiakkaiden ostovoiman.
PPI (Producer Price Index, eli tuottajahintaindeksi)
PPI, tai Producer Price Index, julkaistaan lehdistötilaisuudessa ja se osoittaa tuotantonopeuden. Mitä korkeampi PPI- arvo on, sitä paremmassa kunnossa talous on. PPI on tuotannon ja hyödykkeiden valmistuksen kustannukset.
CPI (Consumer Price Index, eli kuluttajahintaindeksi)
Kuluttajahintaindeksi, CPI, ilmoitetaan myös lehdistötilaisuudessa. Tämä arvo osoittaa perheen pääkulujen muutokset. Korkeampi arvo tarkoittaa korkeampaa inflaatiota ja vastaavasti talouden kasvua ja parempia tuloja. Harvinaisissa tilanteissa, jossa tapahtuu katastrofi kuten sota tai maanjäristys, suuret tekijät, kuten elintarvikkeet ja energia jätetään pois tästä arvosta, jota kutsutaan ydinkuluttajahintaindeksiksi, johtuen näiden materiaalien markkinahinnan noususta.
Treidaajat voivat käyttää Forexfactory.com sivustolla olevaa laajaa tietomäärää. Korko- ja BKT määrittävät valuutan suunnan ja trendin, kun taas muut kurssit aiheuttavat päivittäisiä, viikoittaisia tai kuukausittaisia vaihteluja.
Tämä osio päättynyt, näemme ensi kerralla seuraavassa osiossa.
Comments